모닝 브리핑

앤트로픽이 8월 11일, 클로드가 생성한 텍스트에 눈에 보이지 않는 워터마크를 심고 파일에는 C2PA 표준 기반의 출처 메타데이터를 서명해 붙인다고 밝혔다. 시작 시점은 8월 2일이고, 그날 이후 출시된 모델부터 적용된다. 범위가 유럽에 한정되지 않는다 — API, 클로드 코드, AWS·구글 클라우드·마이크로소프트 파운드리에 올라간 인스턴스까지 지원 모델이 도는 모든 표면에 걸린다. 파일 쪽은 .svg·.png·.jpg 같은 형식에 서명된 출처 정보가 들어간다. 배경은 EU AI법 제50조 2항 실천규약(Code of Practice) 서명이다. 다만 한계가 분명히 공지됐다 — 단어와 토큰이 상당 부분 바뀌는 재작성, 특히 다른 모델에게 다시 쓰게 하면 신호가 사라지고, 사람이 많이 손대도 약해진다. 표식이 증명하는 것은 "이 글을 클로드가 처리했다"이지 "누가 썼다"가 아니다. 클로드 코드로 문서·코드를 뽑아 내부에 올리는 입장에서는, 이제 그 산출물에 기본적으로 출처 신호가 실린다는 걸 알고 있는 편이 낫다. 🔸 마지막 문장은 제 판단입니다.

TSMC가 8월 11일 선단공정·패키징 고도화·공장 건설에 294억 4,250만 달러의 자본지출을 추가로 승인했다. 이걸 포함해 2026년 총 자본지출이 1,056억 8,880만 달러에 이른다. 배분은 선단공정에 70~80%, 특수공정 증설에 10%, 나머지 10~20%가 패키징을 포함한 그 밖의 영역이다. 미국 투자 약정도 1,650억 달러에서 2,650억 달러로 올려, 애리조나 캠퍼스에 2나노 공장 네 개를 더 짓는다 — 미국 역사상 최대 규모의 외국인 투자다. 수요 쪽 설명이 바뀐 게 눈에 띈다 — GPU 중심이던 수요 전망을 CPU·커스텀 칩·네트워크 칩까지 넓혔고, 증설 결정에 전력 확보 가능 여부와 데이터센터 건설 속도를 변수로 넣었다. 2026년 매출은 40% 이상 성장, 2나노 계열 생산능력은 2026~2028년 연 70% 넘게 늘어날 것으로 본다. 어제 이 자리에 적은 앤트로픽의 데이터센터 합작사, 메모리 공급 부족과 같은 사슬의 맨 앞이다.

구글이 8월 12일 뉴욕에서 Made by Google 행사를 열고 픽셀 11 계열 다섯 종을 공개했다 — 기본형 픽셀 11, 소형 픽셀 11 프로, 대화면 픽셀 11 프로 XL, 폴더블 픽셀 11 프로 폴드, 그리고 픽셀 워치 5다. 기본형이 899달러부터고, 전 제품 예약 판매가 시작돼 8월 20일 출고된다. 이 항목의 핵심은 칩이다 — 텐서 G6가 TSMC 2나노 공정으로 만들어진 첫 주요 안드로이드 칩이고, 기본형 픽셀 11에도 그대로 들어간다(12GB 램, 최대 512GB). 바로 위 02의 TSMC 2나노 증설 계획이 실제 출하 제품으로 나타난 첫 사례다. 제미나이 쪽에서는 딥마인드가 만든 수화→텍스트 엔진(SL2T)이 함께 공개돼, 음성 대신 수화로 폰을 조작할 수 있게 됐다. 애플 에어태그 경쟁 제품인 UWB 트래커 픽셀 태그도 안드로이드 Find Hub에 통합돼 나왔다.

오픈AI가 8월 12일 챗GPT 광고 테스트 단계에 들어갔다고 알렸다. 노출 대상은 미국·캐나다·호주·뉴질랜드의 무료(Free)와 Go 요금제 사용자이고, Plus·Pro·Business·Enterprise·Edu는 광고가 없다. 18세 미만으로 식별된 계정에도 표시되지 않는다. 형태는 답변 하단에 "sponsored" 라벨을 달고 본문과 시각적으로 분리해 붙이는 방식이고, 오픈AI는 광고가 답변 내용에 영향을 주지 않으며 답변은 유용성 기준으로만 최적화된다고 밝혔다. 광고주는 대화·기록·메모리·개인정보에 접근할 수 없고, 노출수·클릭수 같은 집계 지표만 받는다. 테스트 자체는 2026년 2월 9일에 시작해 단계적으로 넓혀 온 것이다. 호주가 초기 대상 4개국에 들어간 게 이 브리핑 관점에서는 눈에 띄는 대목이다. 🔸 광고가 답변에 영향을 주지 않는다는 부분은 회사 설명이며, 별도로 검증된 사실은 아닙니다.

어제 이 자리에 알리바바가 약속한 주에 Qwen3.8-Max 가중치를 아직 올리지 않았다고 적었는데, 그 공백 동안 오픈웨이트 순위표의 맨 위는 다른 이름이 지키고 있다. 8월 12일 기준 오픈소스 모델 1위는 MiniMax M3(68.6)이고, Hy3(67.9)과 Inkling(67)이 뒤를 잇는다. 규모 경쟁의 기록은 Kimi K3가 갖고 있다 — 7월 26일 가중치를 공개했고, 총 2.8조 파라미터에 896개 전문가 중 1,040억이 활성화되는 구조로 지금까지 공개된 것 중 가장 크다. 실용 쪽에서는 오픈AI의 gpt-oss 계열이 자주 인용된다 — gpt-oss-120b는 1,170억 파라미터 중 토큰당 51억만 활성화해 80GB GPU 한 장에서 돌아가고, 높은 추론 강도에서 SWE-bench Verified 62.4%를 낸다. 어제 항목과 이어 보면 그림이 분명하다 — 프런티어 급 가중치를 "열겠다"는 발표는 여러 곳에서 나오지만, 실제로 열려 순위표에 올라와 있는 건 중국계 모델들이다. ⏸ 순위 점수는 리더보드 사이트 기준이라 집계 방식과 시점에 따라 달라집니다. 🔸 마지막 문장은 제 정리입니다.

CISA가 아파치 톰캣의 CVE-2026-34486을 실제 악용 목록(KEV)에 올렸다. 클러스터 통신을 암호화하는 EncryptInterceptor를 우회하는 암호화 누락 결함이고, CVSS는 7.5, 수정은 이미 올해 4월에 11.0.21·10.1.54·9.0.117로 나왔다. 이 항목이 오늘 개발 섹션 맨 위에 있는 이유는 점수가 아니라 공격 방식이다. 팔로알토 Unit 42에 따르면, 주하이 기반의 중국어권 위협 행위자(별칭 knaithe·KnYuan)가 Hermes Agent 프레임워크에 DeepSeek을 붙여 공격을 자율로 굴렸다. Langflow 익스플로잇 시도가 실패한 뒤, 이 에이전트가 "사람이 수백 시간 걸릴 표적 분석을 몇 분 만에 수행하면서 자기 연산 자원까지 스스로 관리했다"는 것이다. 그렇게 460곳이 넘는 표적이 추려졌다. 연방기관 패치 기한은 8월 7일이었다. 업무용 자바 웹 애플리케이션을 톰캣 9.x 위에 올려 두고 있다면, 오늘 확인할 값은 딱 하나 — 지금 도는 톰캣이 9.0.117 이상인가다. 🔸 마지막 문장은 제 판단입니다.

Langflow의 CVE-2026-9198은 CVSS 9.8짜리 코드 인젝션으로, 기본 설정 상태의 배포본에서 인증 없이 원격 코드 실행이 된다. 수정본은 7월에 나온 1.10.1이다. KEVIntel 집계로 7월 6일부터 244개 고유 공격 IP·41개국에서 650건의 악용 시도가 기록됐다. 바로 위 01의 자율 공격 캠페인이 처음 노린 게 이 구멍이었고, 여기서 막히자 톰캣 쪽으로 옮겨 간 것이다. 같은 KEV 등재분에 N-able N-central의 인증 우회(CVE-2026-18556, CVSS 8.2)도 함께 들어갔는데, 이쪽은 사정이 더 나쁘다 — 최초 패치가 불완전해서 CVE-2026-18577(역시 8.2)이 새로 발급됐다. 즉 "패치했다"는 상태 자체를 다시 확인해야 하는 종류다. Langflow가 LLM 워크플로를 GUI로 엮는 도구라는 점을 생각하면, 개인이나 팀이 실험용으로 띄워 놓고 잊어버린 인스턴스가 가장 위험한 표면이다. 🔸 마지막 문장은 제 판단입니다.

8월 4일 keyv와 cacheable, 그리고 그 공통 의존성 패키지들에 악성 버전을 스스로 퍼뜨리는 웜이 돌기 시작했다. keyv-shai-hulud로 추적되는 이 공급망 공격에서 영향받은 npm 패키지 버전은 2,236개까지 늘었고, 확인된 것만 434개 패키지·1,381개 버전이며 이들의 월간 설치 횟수 합계는 20억 회를 넘는다. 동작 방식이 고약하다 — 악성 버전에 preinstall 훅(setup.mjs)이 들어 있어, 패키지를 설치하는 것만으로 독립 실행형 Bun 런타임을 내려받고 난독화된 2단계를 실행한다. 그 2단계가 클라우드·CI 자격증명을 수확하고, 훔친 npm 토큰이 닿는 다른 패키지들을 트로이목마 버전으로 다시 배포한다 — 그래서 웜이다. 시작점은 메인테이너 계정(Jaredwray) 탈취였고, 거기서 두 패키지 계열을 넘어 다른 소유자의 패키지까지 번졌다. 권고된 대응은 무겁다 — 해당 버전을 개발·빌드·CI 환경에서 제거하고, 설치된 적이 있으면 그 시스템을 감염된 것으로 간주해 재구축하며, 클라우드 자격증명·깃허브 토큰·SSH 키·쿠버네티스 설정·테라폼 자격증명을 전부 교체하라는 것이다. 어제 적은 TrapDoor가 "에이전트를 속여서" 훔쳤다면, 이건 설치 훅 하나로 곧장 가져간다.

CISA가 8월 11일 실제 악용 취약점 세 건을 한꺼번에 목록에 추가했다 — 시스코 Secure Firewall ASA·FTD의 힙 인스펙션 결함(CVE-2026-20349), 윈도우의 use-after-free(CVE-2026-68820), 그리고 Metabase의 SQL 인젝션(CVE-2026-72898)이다. 가운데 윈도우 건은 어제 패치 화요일 항목에서 다룬 그 AFD/WinSock 권한상승이고, 오늘 새로 볼 것은 양옆 둘이다. 시스코 쪽은 경계 장비라 인터넷에 그대로 노출돼 있는 경우가 많고, Metabase는 사내 데이터 대시보드로 널리 쓰이는데 뒤에 실DB가 붙어 있다는 점이 문제다. SQL 인젝션이 실제로 악용되고 있다는 건, 대시보드 하나가 뚫리면 그 뒤 데이터 전체가 조회 가능해진다는 뜻이다. 오늘 개발 섹션 네 항목 중 셋이 "이미 공격에 쓰이고 있는" 상태라는 게 이번 주의 특징이다. 🔸 마지막 두 문장은 제 정리입니다.

전문 개발자 대상 조사에서 깃허브 코파일럿의 점유율이 67%에서 51%로 내려왔고, 같은 조사에 커서가 18%로 처음 등장했으며 클로드 코드가 10%로 잡혔다. 더 흥미로운 건 대체가 아니라 병용이다 — 2026년 1분기 조사에서 숙련 개발자는 평균 2.3개의 AI 코딩 도구를 동시에 돌리고 있었고, 가장 흔한 조합은 "일상 편집은 커서, 복잡한 에이전트 작업은 클로드 코드, 깃허브 생태계 작업은 코파일럿"이었다. 과금 구조도 같이 움직였다 — 깃허브는 6월 1일부터 코파일럿을 사용량 기반 과금으로 바꿨고, 클로드 코드는 크론과 깃허브 트리거로 도는 Routines를 추가해 자동 실행 쪽으로 넓혔다. 매일 아침 이 브리핑이 스스로 갱신되는 것과 같은 계열의 기능이다. ⏸ 점유율 수치의 원 조사는 2025년 말 스택오버플로 개발자 설문 기준이라, 지금 시점의 실제 점유율과는 차이가 있을 수 있습니다.

어제 이 자리에 "오늘 밤 9시 30분에 7월 물가가 나온다"고 적었는데, 결과는 컨센서스와 정확히 일치했다 — 7월 소비자물가지수는 계절조정 기준 전월비 0.1% 올랐고, 연간 상승률은 6월 3.5%에서 3.4%로 내려왔다. 식품·에너지를 뺀 근원은 전월비 0.2%, 전년비 2.5%다. 어제 적은 컨센서스가 헤드라인 +0.2%였으니 실제로는 그보다 한 단계 더 낮게 나온 셈이다. 해석은 "재화와 서비스 전반에서 물가가 완만해졌고, 연초의 에너지발 급등이 가라앉고 있다"는 쪽으로 모였다. 다만 두 가지 단서가 붙는다 — 중동 정세에 따라 가격이 계속 흔들릴 수 있다는 것, 그리고 물가 상승률(3.4%)이 여전히 임금 상승률(3.2%)보다 높다는 것이다. 이 정도 숫자면 9월 회의는 동결 쪽으로 기운다는 게 대체적인 평가다. 아래 02의 유가를 함께 보면, 이번 달 숫자가 다음 달에도 이어질지는 별개 문제다. 🔸 마지막 문장은 제 정리입니다.

브렌트유가 8월 12일로 넘어오는 밤사이 2% 넘게 올라 배럴당 90달러에 근접했고, 미 동부시각 오전 6시 35분 기준으로는 91.60달러까지 찍었다. 이 브리핑이 사흘간 따라온 값이 87달러 → 88달러 → 90달러대다. 원인은 수요가 아니라 항로다 — 중동 해역에서 선박 공격이 이어지면서 호르무즈 해협 재개 협상이 돌파구를 찾을 것이라는 기대가 꺾였다. 바로 위 01에서 "연초의 에너지발 급등이 가라앉고 있다"는 평가가 나온 바로 그날, 그 에너지 가격이 다시 올라간 것이다. 7월 물가는 이미 찍힌 숫자이고, 유가는 8월 숫자에 들어간다. 아래 03의 호주 중앙은행이 "중동발 유가 상승이 물가 압력을 더한다"고 콕 집어 말한 것도 같은 이야기다. 🔸 마지막 두 문장은 제 정리입니다.

호주 중앙은행(RBA)이 8월 11일 기준금리를 4.35%로 만장일치 동결했다 — 두 회의 연속이다. 올해 세 차례 인상한 뒤 6월부터 시작된 중단이 이어지는 것이다. 다만 방향은 완화가 아니다 — 미셸 불록 총재는 추가 인상 가능성을 배제하지 않는다고 했고, 성명은 물가가 "여전히 너무 높다"고 못 박았다. 중앙은행이 기대는 근거는 실업률 상승과 주택시장 약화가 경기를 식혀 줄 것이라는 쪽이다. 압력 요인으로는 2025년 하반기의 수요 과열과 함께 중동발 유가·원자재 가격이 지목됐다 — 바로 위 02와 같은 원인이다. RBA는 물가상승률이 2~3% 목표의 중간값에 다시 닿는 시점을 2027년 말로 보고 있고, 그마저 상방 위험이 있다고 덧붙였다 — 5년째 중간값에 도달하지 못한 상태다. 정착 계획 관점에서 보면 "높은 금리가 상당 기간 유지된다"가 기본 시나리오다 — 주택 대출 비용과 임대료 양쪽에 걸리는 값이다. 🔸 마지막 문장은 제 해석입니다.

8월 12일 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일보다 0.2원 내린 1,415.7원에 마감했다. 어제 이 자리에 "1,415.9원으로 10개월 만의 최저"라고 적었는데, 오늘은 사실상 보합으로 그 자리를 지킨 것이다. 나흘째 1,410원대다. 같은 날 국내 증시에 외국인 자금이 2조 8천억 원 넘게 들어왔는데도(아래 주식 01) 환율이 더 내려가지 않은 건, 밤에 나올 미국 물가를 앞둔 관망이 겹쳤기 때문으로 보인다. 물가 결과가 예상에 부합했으니 오늘 장에서 방향이 다시 잡힐 구간이다. ⏸ 원·호주달러 환율은 어제에 이어 오늘도 확인하지 못했습니다. 🔸 환율이 내려가지 않은 이유에 대한 설명은 제 추정입니다.

어제 189가 분기 4회 체제로 굳었고 일반 컷오프가 90점대라고 적었는데, 오늘 그 숫자가 직군별로 더 쪼개져 확인됐다 — 기술직(trades)은 65점에서 통과되는 반면, 일반 직군과 ICT는 95점 이상이 필요하다. 즉 소프트웨어 엔지니어(261313)가 속한 구간이 가장 높은 쪽이다. 제도의 형태는 이렇다 — 분기당 한 번 초청을 내고, 자격을 갖춘 모든 EOI를 4단계 우선순위 틀 안에서 점수로 줄 세운다. EOI를 낼 수 있는 최저 점수는 여전히 65점이지만, 그건 "낼 수 있다"는 뜻이지 "초청받는다"는 뜻이 아니다. 비우선 직군의 실질 컷오프는 2026년 들어 90점대로 올라섰다. 어제 맨 위의 장관지침 119(오프쇼어 후순위)와 오늘 맨 위의 ACT 매트릭스 개편까지 겹치면, 지금 189 단독 경로에 걸리는 문턱은 세 겹이다 — 점수, 신청 위치, 그리고 주정부 지명 경쟁. ⏸ 2026-27 첫 189 라운드(9월 30일 예정)의 실제 컷오프는 아직 발표 전입니다. 🔸 "세 겹"은 제 정리입니다.

맨 위에서 다룬 ACT 개편의 나머지 절반은 자격 요건이다. 가장 큰 변화는 삭제 — 457·482 비자 소지자를 위한 전용 지명 경로가 없어졌다. 소득 기준도 함께 올랐다 — 숙련 고용 인정 시급이 26달러에서 31달러로, 자영업 기준은 491이 주 520달러에서 610달러로, 190이 주 1,000달러에서 1,175달러로 인상됐다. 박사 경로는 캔버라 12개월 거주를 요구하도록 바뀌었고, 소규모 사업주 경로는 독립 항목으로 분리됐다. 거주·고용 요건 자체는 대체로 유지된다 — 491은 매트릭스 제출 전 캔버라 3개월 거주와 주 15시간 이상 13주 고용, 그리고 승인 후 2년간 캔버라 거주 약속이고, 190은 6개월 거주에 최근 30주 중 26주를 주 30시간 이상 일했어야 하며 영어는 Proficient 또는 Superior가 필요하다. 직군 목록에서 빠진 직업이 있는지는 갱신된 ACT 지명 직업목록에서 따로 확인해야 한다. 요건을 한 줄로 줄이면 — 캔버라 경로는 "먼저 캔버라에 살면서 일하고 있어야" 시작된다. 🔸 마지막 문장은 제 요약입니다.

2026-27 이민 프로그램의 전국 영주권 정원은 18만 5천 석이고, 그중 주·준주 지명 비자 몫이 3만 5,500석으로 늘었다. 다만 이 총량이 각 주에 어떻게 쪼개졌는지는 대부분 미발표 상태다. 어제와 오늘 확인되는 배정 발표는 여전히 태즈메이니아 한 곳(2,050석, ROI 오픈 8월 17일)뿐이고, 빅토리아·NSW·서호주는 2026-27 배정을 공표하지 않았다. 189 초청 라운드도 마찬가지로 아직 열리지 않았고, 통상 8~11월 사이에 첫 라운드가 나온다. 남호주(애들레이드)와 ACT(캔버라)의 배정 석수는 오늘도 확인되지 않았다 — 다만 ACT는 위에서 본 것처럼 접수 창구는 이미 열어 두었다. 정원이 늘어난 건 유리한 방향이지만, 늘어난 몫이 "지금 호주 안에 있는 사람"에게 먼저 간다는 게 어제 MD 119의 내용이다. ⏸ 남호주·ACT의 2026-27 배정 석수는 사흘째 미발표입니다. 🔸 마지막 문장은 어제 항목과 겹쳐 본 제 해석입니다.

소프트웨어 엔지니어(ANZSCO 261313)는 Skill Level 1로 분류되고, 핵심기술직업목록(CSOL)과 중장기전략기술목록(MLTSSL)에 모두 올라 있다. 그래서 189·190·491 경로에 전부 지원 자격이 있다. 단, 이 직군으로 신청하려면 호주컴퓨터협회(ACS)의 긍정적 기술심사가 필요하다. 여기까지는 바뀐 게 없고, 오늘 확인할 값은 그다음이다 — 정부가 2025년 8~9월 CSOL 공개 협의를 진행하며 어떤 직업이 고용주 후원 비자 대상으로 남을지 의견을 모았고, 그 결과인 CSOL 개정이 2026년 중 나올 예정이다. 개정은 Skills in Demand(482)와 고용주지명(186) 자격에 직접 걸린다 — 어제 적었듯 정원이 늘어난 통로가 바로 고용주 후원 쪽이다. 업계 정리로는 ICT 비즈니스 분석가·소프트웨어 개발자·사이버보안 전문가·데이터 직군이 우선 목록에 확고히 남아 있다. ⏸ CSOL 개정안의 실제 공표 시점과 261313의 최종 취급은 아직 발표되지 않았습니다.

8월 12일 코스피는 전 거래일보다 3.68% 오른 6,579.04에 마감했다. 어제 이 자리에 적은 6,345.53에서 하루 만에 233포인트 넘게 올라간 것이다. 수급이 전부다 — 유가증권시장에서 외국인이 2조 8,357억 원, 기관이 5,278억 원을 순매수했고, 상승 폭이 가팔라 매수 사이드카가 발동됐다. 삼성전자는 6.68% 올랐다 — 어제 4%대 반등에 이어 이틀째, 그것도 더 큰 폭이다. 재료로는 AI 반도체 수요, 외국인 수급, 그리고 그동안 낮아져 있던 주가 수준이 함께 꼽혔다. 어제 이 자리에 "지난주 코스피를 눌렀던 건 HBM 적층 우려와 가격 협상설"이라고 적었는데, 이틀 사이 그 우려보다 수요 쪽 이야기가 시장을 끌고 간 셈이다. 오늘 테크 02의 TSMC 자본지출 증액, 어제 경제의 8월 초순 반도체 수출 155% 급증과 같은 사슬 위에 있는 하루다. 🔸 마지막 두 문장은 제 정리입니다.

8월 12일 미국 증시는 S&P 500이 0.30%, 나스닥이 0.59%, 다우가 0.11%, 러셀2000이 0.32% 올랐다. 어제 세 지수가 모두 내렸으니 하루 만에 방향을 되돌린 것이고, 원인은 그날 아침 나온 7월 물가가 컨센서스와 정확히 일치했다는 것이다. 여기에 AI 관련 기업들의 호실적이 겹쳤다. 다만 상승 폭 자체는 크지 않다 — S&P는 사상 최고치 부근에 머무르는 정도다. 평가는 "이 정도 물가면 9월 회의에서 금리를 묶어 둘 명분이 된다"는 선에서 정리됐다. 같은 재료에 한국 시장은 3.68%로 반응하고 미국은 0.3%로 반응했다는 대비가 오늘의 특징이다 — 미국은 물가를, 한국은 반도체 수급을 본 하루다. 🔸 마지막 문장은 제 해석입니다.

8월 12일 비트코인은 63,547.05달러로 출발해 미 동부시각 오전 8시 기준 64,194달러까지 올라 약 1% 상승했다. 이 브리핑이 나흘째 따라온 값은 64,895 → 65,003 → 63,617 → 64,194달러다. 여전히 6만 3천~6만 5천 달러의 좁은 구간 안이다. 이더리움도 1,881.10달러로 출발해 1,915.50달러까지 올라 같은 방향이다. 배경은 위 02와 같다 — 지난주 부진했던 고용 지표 뒤에 나온 물가 지표가 예상에 부합하면서 위험자산이 함께 발을 붙인 것이다. 다만 긴 눈금으로 보면 그림이 다르다 — 비트코인은 연초 대비 27% 내렸고, 2025년 10월 사상 최고치 126,080달러 대비로는 49% 아래다. 시가총액은 약 1조 3천억 달러로 전체 암호화폐 시장의 57%다. 봇 관점에서 어제 적은 것과 상황이 같다 — 방향 없이 폭만 좁은 구간이 나흘째다. 🔸 마지막 문장은 제 해석이며, 실제 봇 설정에 대한 조언이 아닙니다.

위 01의 코스피 급등과 어제 삼성전자 반등을 뒷받침하는 숫자가 파운드리 쪽에 있다. TSMC는 2026년 매출이 40% 이상 늘어날 것으로 보고, 공급 긴장이 앞으로 몇 년간 이어질 것이라고 밝혔다. 2나노 계열 생산능력은 2026~2028년 연평균 70% 넘게 늘리겠다는 계획이다. 경영진이 수요 범위를 넓혀 잡은 점이 특히 눈에 띈다 — GPU 중심이던 전망에 CPU, 커스텀 칩, 네트워크 칩을 더했고, 클라우드 사업자들의 증설 계획과 전력 확보 가능성, 데이터센터 건설 속도까지 증설 판단에 넣었다. 업계 주변부의 움직임도 같은 방향이다 — 800V 전력 구조와 액침·액체 냉각 도입이 빨라지고, 광 인터커넥트와 PCB 증설이 함께 진행 중이다. 어제 삼성·SK가 말한 "공급 부족 지속"과 오늘 이 숫자가 같은 그림이다. ⏸ 사이클이 꺾이는 시점에 대한 전망은 이번 브리핑에서 확인하지 못했습니다.